Trong khi rất nhiều hoạt động trao đổi ngoại tệ được thực hiện cho các mục đích thực tế, thì phần lớn việc chuyển đổi tiền tệ được thực hiện với mục đích thu lợi nhuận. Số lượng tiền tệ được chuyển đổi mỗi ngày có thể gây nên biến động giá của một số loại tiền tệ. Chính sự biến động này làm cho ngoại hối trở nên hấp dẫn đối với các nhà giao dịch: mang lại cơ hội lợi nhuận cao hơn, đồng thời cũng làm tăng rủi ro.
Thị trường tiền tệ hoạt động như thế nào?
Không giống như cổ phiếu hoặc hàng hóa, giao dịch ngoại hối không diễn ra trên sàn giao dịch mà trực tiếp giữa hai bên, trên thị trường mua bán không cần sao kê (OTC). Thị trường ngoại hối được điều hành bởi một mạng lưới ngân hàng toàn cầu, trải rộng trên bốn trung tâm giao dịch ngoại hối lớn ở các múi giờ khác nhau: London, New York, Sydney và Tokyo. Vì không có vị trí trung tâm, bạn có thể giao dịch ngoại hối 24 giờ một ngày.
Có ba loại thị trường ngoại hối khác nhau:
- Thị trường ngoại hối giao ngay: trao đổi vật chất của một cặp tiền tệ, diễn ra tại thời điểm chính xác mà giao dịch được thanh toán – tức là ‘tại chỗ’ – hoặc trong một khoảng thời gian ngắn
- Thị trường ngoại hối kỳ hạn: một hợp đồng được thỏa thuận để mua hoặc bán một số lượng tiền tệ nhất định ở một mức giá xác định, được thanh toán vào một ngày nhất định trong tương lai hoặc trong một phạm vi ngày trong tương lai
- Thị trường ngoại hối tương lai: một hợp đồng được thỏa thuận để mua hoặc bán một số lượng nhất định của một loại tiền tệ nhất định với giá và ngày đã định trong tương lai. Không giống như kỳ hạn chuyển tiếp, hợp đồng tương lai có giá trị pháp lý ràng buộc
Hầu hết các nhà giao dịch đầu cơ về giá ngoại hối sẽ không có kế hoạch tự giao tiền tệ; thay vào đó họ đưa ra các dự đoán tỷ giá hối đoái để tận dụng các biến động giá cả trên thị trường.
Cơ sở và định giá tiền tệ là gì?
Đồng tiền cơ sở là đồng tiền đầu tiên được liệt kê trong một cặp ngoại hối, trong khi đồng tiền thứ hai được gọi là đồng tiền định giá. Giao dịch ngoại hối luôn liên quan đến việc bán một loại tiền tệ này để mua một loại tiền tệ khác, đó là lý do tại sao nó được định giá theo cặp – giá của một cặp ngoại hối là giá trị của một đơn vị tiền tệ cơ sở trong đơn vị tiền tệ định giá.
Mỗi đơn vị tiền tệ trong cặp được liệt kê dưới dạng mã ba chữ cái, có xu hướng được tạo thành từ hai chữ cái đại diện cho khu vực và một chữ cái đại diện cho chính tiền tệ. Ví dụ: GBP / USD là một cặp tiền tệ liên quan đến việc mua đồng Bảng Anh và bán đồng đô la Mỹ.
Vì vậy, trong ví dụ dưới đây, GBP là tiền tệ cơ bản và USD là đơn vị tiền tệ báo giá. Nếu GBP / USD đang giao dịch ở mức 1,35361, thì một bảng Anh có giá trị 1,35361 đô la.
Nếu đồng bảng Anh tăng so với đồng đô la, thì một bảng Anh sẽ có giá trị nhiều đô la hơn và giá của cặp tiền sẽ tăng lên. Nếu nó giảm, giá của cặp sẽ giảm. Vì vậy, nếu bạn nghĩ rằng đồng tiền cơ bản trong một cặp có khả năng tăng giá so với đồng tiền định giá, bạn có thể mua cặp đó (sẽ mua). Nếu bạn nghĩ rằng nó sẽ suy yếu, bạn có thể bán cặp tiền (bán khống).
Các cặp tiền tệ có thể chia làm 3 loại
- Các cặp chính. Bảy loại tiền tệ chiếm 80% giao dịch ngoại hối toàn cầu. Bao gồm EUR / USD, USD / JPY, GBP / USD, USD / CHF, USD / CAD và AUD / USD…
- Các cặp phụ. Ít được giao dịch thường xuyên hơn, những đồng tiền này thường có các loại tiền tệ chính đối với nhau thay vì đồng đô la Mỹ. Bao gồm: EUR / GBP, EUR / CHF, GBP / JPY…
- Các cặp khu vực. Các cặp được phân loại theo khu vực – chẳng hạn như Scandinavia hoặc Australasia. Bao gồm: EUR / NOK (Euro so với krona Na Uy), AUD / NZD (Đô la Úc so với Đô la New Zealand), AUD / SGD…