Chứng khoán Mỹ
Quỹ ETF chỉ số toàn thị trường chứng khoán Mỹ Vanguard Total US Stock Market Index ETF (NYSE:VTI) đã giảm 3,6% từ đầu năm 2025. Để so sánh, tất cả các phân khúc khác của các nhóm tài sản chính đều ghi nhận mức tăng, bao gồm Chỉ số Thị trường Toàn cầu (GMI), một danh mục đầu tư theo trọng số giá trị thị trường của tất cả các nhóm tài sản chính ngoại trừ tiền mặt. GMI đã tăng nhẹ trong năm nay với tổng lợi nhuận là 0,4%.
1. Dẫn đầu về hiệu suất trong năm nay là cổ phiếu nước ngoài ở các thị trường phát triển. Quỹ ETF Vanguard FTSE Developed Markets ETF (NYSE:VEA) đã tăng trưởng ấn tượng 10,8% từ đầu năm đến nay, vượt xa tất cả các loại tài sản khác. Vị trí thứ hai về hiệu suất năm 2025 thuộc về cổ phiếu các thị trường mới nổi (Vanguard FTSE Emerging Markets Index ETF (NYSE:VWO)) với mức tăng 6,0%.
"Đây là lý do tại sao bạn không nên bỏ tất cả trứng vào quá ít giỏ," Charlie Bilello, chiến lược gia trưởng thị trường tại Creative Planning, ra nhận định. "Bạn không bao giờ biết khi nào sự đảo ngược sẽ xảy ra. Bạn không nên đuổi theo những cổ phiếu đang ’hot’ đó."
Một điểm tích cực cho sự điều chỉnh của cổ phiếu Mỹ là sự trở lại mức định giá hợp lý, về lý thuyết đồng nghĩa với lợi nhuận kỳ vọng cao hơn cho cổ phiếu Mỹ. Morningstar ước tính rằng cổ phiếu Mỹ hiện đang giao dịch với mức chiết khấu 5% so với giá trị hợp lý của chúng:
"Tính đến ngày 14 tháng 3, Chỉ số Thị trường Mỹ Morningstar đang giao dịch với mức chiết khấu 5% so với đánh giá giá trị hợp lý của Morningstar, với tỷ lệ giá/giá trị hợp lý là 0,95. Vào đầu năm 2025, thị trường giao dịch với mức 3%. Kể từ đó, cổ phiếu đã giảm 4,5%."
Đây có phải là cơ hội mua vào hay không? Theo chiến lược gia trưởng thị trường Mỹ của Morningstar, Dave Sekera, vẫn còn hơi sớm để kết luận.
"Chúng ta cần thị trường ổn định và bắt đầu tăng trở lại từ đây," ông nói. "Và nếu nó giữ được những mức tăng đó, tôi nghĩ thị trường sẽ ổn cho đến khi mùa báo cáo thu nhập bắt đầu trở lại."
2. Bạn nên mua cổ phiếu nào trong phiên giao dịch tiếp theo?
Khi quyết định mua cổ phiếu, bạn cần phải xem xét một số yếu tố quan trọng để đưa ra lựa chọn phù hợp với mục tiêu đầu tư của mình. Dưới đây là một số lời khuyên và thông tin giúp bạn ra quyết định:
Các yếu tố cần xem xét:
-
Phân tích cơ bản:
-
Xem xét các chỉ số tài chính của công ty như doanh thu, lợi nhuận, và tỷ suất lợi nhuận. -
Cổ phiếu của công ty có tiềm năng tăng trưởng không? (Ví dụ: công ty có kế hoạch mở rộng hoặc tăng trưởng mạnh mẽ trong ngành công nghiệp đang phát triển như công nghệ, AI, năng lượng tái tạo,...).
-
-
-
Phân tích kỹ thuật:
-
Xem xét biểu đồ giá của cổ phiếu trong thời gian gần đây để xác định xu hướng. -
Xem xét các chỉ báo kỹ thuật như RSI, MACD, hay các mức hỗ trợ và kháng cự.
-
-
-
Tin tức và sự kiện:
-
Theo dõi các tin tức về công ty, ngành hoặc nền kinh tế chung (chẳng hạn như quyết định của Fed về lãi suất, tình hình chính trị, hay các báo cáo lợi nhuận quý).
-
Một số cổ phiếu bạn có thể xem xét trong phiên giao dịch tiếp theo:
-
Cổ phiếu công nghệ (ví dụ: Apple, Microsoft, NVIDIA):
-
Các công ty công nghệ lớn này đang được hưởng lợi từ các xu hướng như trí tuệ nhân tạo (AI), đám mây và điện toán. -
Những cổ phiếu này đã có sự tăng trưởng mạnh mẽ và dự báo tiếp tục tăng trưởng trong tương lai.
-
-
-
Cổ phiếu năng lượng tái tạo (ví dụ: NextEra Energy):
-
Với xu hướng toàn cầu chuyển sang năng lượng tái tạo và giảm khí thải, cổ phiếu trong ngành năng lượng tái tạo có thể là lựa chọn tốt. -
-
-
Cổ phiếu ngành y tế (ví dụ: Pfizer, Johnson & Johnson):
-
Các công ty trong ngành y tế, đặc biệt là dược phẩm và thiết bị y tế, thường có độ bền vững cao trong thị trường nhiều biến động. -
-
-
Cổ phiếu ETF:
-
Nếu bạn muốn đa dạng hóa đầu tư, bạn có thể cân nhắc các quỹ ETF (Exchange-Traded Fund) như SPDR S&P 500 ETF (SPY) hoặc Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) để đầu tư vào một danh mục cổ phiếu rộng lớn. -
-
-
Cổ phiếu ngành tiêu dùng (ví dụ: Procter & Gamble, Coca-Cola):
-
Các công ty tiêu dùng thường ổn định và ít chịu ảnh hưởng mạnh mẽ từ biến động ngắn hạn của thị trường.
-
Cảnh báo:
-
Đầu tư vào cổ phiếu luôn mang rủi ro. Hãy chắc chắn rằng bạn đã phân tích kỹ lưỡng và có chiến lược quản lý rủi ro hợp lý.
-
Đảm bảo bạn đã có kế hoạch đầu tư dài hạn và kiên nhẫn chờ đợi các khoản đầu tư của mình sinh lời.
Nếu bạn có câu hỏi cụ thể về một cổ phiếu nào đó hoặc muốn phân tích sâu hơn về tình hình thị trường, tôi có thể giúp bạn!
